Beursverhandelde afgeleide Wat is 'n beursverhandelde afgeleide 'n beursverhandelde afgeleide is 'n finansiële instrument waarvan die waarde is gebaseer op die waarde van 'n ander bate, en dit handel oor 'n gereguleerde beurs. Beursverhandelde afgeleide instrumente het al hoe meer gewild geword as gevolg van die voordele wat hulle het oor oor-die-toonbank (ODT) afgeleides, soos standaardisering. likiditeit. en uitskakeling van wanbetaling risiko. Futures en opsies is twee van die mees gewilde beursverhandelde afgeleide instrumente. Hierdie afgeleide instrumente kan gebruik word om blootstelling te verskans of spekuleer oor 'n wye verskeidenheid van finansiële bates soos kommoditeite, aandele. geldeenhede. en selfs rentekoerse. Afbreek van beursverhandelde afgeleide Beursverhandelde afgeleides is veral geskik vir die kleinhandel belegger as gevolg van die volgende eienskappe wat hulle onderskei van OTC afgeleides - Standardization. Die ruil het gestandaardiseerde terme en spesifikasies vir elke afgeleide kontrak, maak dit maklik vir die belegger om te bepaal hoeveel kontrakte kan gekoop of verkoop. Elke individuele kontrak is ook van 'n grootte wat nie hopeloos vir die klein belegger. Uitskakeling van wanbetaling risiko. Die afgeleide ruil self tree op as die teenparty vir elke transaksie waarby 'n beursverhandelde afgeleide, effektief besig om die verkoper vir elke koper, en die koper vir elke verkoper. Dit sluit die risiko dat die teenparty om die afgeleide transaksie kan standaard op sy verpligtinge Beursverhandelde afgeleide instrumente word nie bevoordeel deur groot instellings as gevolg van die baie funksies wat maak hulle 'n beroep op klein beleggers. Byvoorbeeld, kan gestandaardiseerde kontrakte nie nuttig om instellings wat oor die algemeen groot hoeveelhede van afgeleide instrumente as gevolg van die kleiner veronderstelde waarde van beursverhandelde afgeleide instrumente en hul gebrek aan aanpassing handel. Beursverhandelde afgeleide instrumente is ook heeltemal deursigtig, maar dit kan 'n hindernis vir groot instellings, wat dalk nie wil hê dat hul handel bedoelings bekend aan die algemene publiek wees. Nog 'n kenmerk van beursverhandelde afgeleide instrumente is hul merk-tot-mark kenmerk. waarin winste en verliese op elke afgeleide kontrak word bereken op 'n daaglikse basis. Indien die kliënt verliese wat die marge het verweer opgesit het aangegaan, sal hy of sy moet die vereiste kapitaal aan te vul in 'n tydige wyse, of die risiko die afgeleide posisie verkoop af deur die firm. Navigation FX Afgeleides Ons FX termynkontrakte en opsies te kombineer beste praktyk OTC mark konvensies met die deursigtigheid van beursverhandelde afgeleide instrumente. Eurex stel verhandeling van FX Afgeleides en meer as 2000 produkte oor nege bateklasse op 'n enkele platform. Alle skoongemaak via Eurex Clearing en vir FX Afgeleides fisies afgelewer deur die deurlopend geskakelde vereffening (CLS) stelsel. FX termynkontrakte en opsies is nou ten volle geïntegreer in Eurex Clearing Prisma, ons-portefeulje gebaseer margining benadering. Eurex Clearing Prisma bereken gekombineerde risiko regdeur al die markte skoongemaak deur Eurex Clearing en in staat stel om kruis margining tussen produkte asook oor markte. Op 12 September 2016. Eurex uitgebrei sy genoteerde FX termynkontrakte en opsies portefeulje tot ses nuwe munt pare insluit, terwyl die algehele minimum blok handel groottes het oor al die munt pare is verminder tot verskansing geleenthede verder te verbeter. Ons nuwe aanbod Uitbreiding van ses nuwe geldeenheid pare, nou wat 7 van die G10 geldeenheid pare. Vermindering van Block Trade grootte tot 200 kontrakte vir euro / dollar en 100 kontrakte vir alle ander munt pare. Keuse van fooi geldeenheid vir FX produkte met quote munt GBP of CHF. Eurex Clearing verlaag teenparty risiko vir elke transaksie totdat nedersetting afgehandel is. Vereenvoudiging en buigsaamheid van die skoonmaak van gereedheid prosesse vir die skoonmaak van Lede kies een of meer geldeenhede te skoon te maak. Ten volle geïntegreer in Eurex Clearing Prisma, ons-portefeulje gebaseer margining benadering. Fisiese lewering van albei bene geldeenheid by verstryking deur die multi-valuta nedersetting stelsel vir deurlopend geskakelde vereffening (CLS), om risiko nedersetting te verminder. Geharmoniseerde kontrak grootte van 100,000 en tenore tot drie jaar in staat stel handelaars om doeltreffend te bestuur blootstelling langtermyn. Off-boek handel via Eurex Handel entry dienste. Hoogs mededingende transaksiekoste met geen ledegeld. Deursigtige sentrale toegang order amp om ryk data te handel besluite te fasiliteer. Kwartaallikse en maandelikse termijnen. Huidige handelsure 8: 00-22: 00 uur. Subnavigation4 Tipe ETF Derivaitves Opdateer 1 Februarie 2016 Daar is 'n baie ETF wat aandele ten einde akkuraat te spoor hul ooreenstemmende indeks bevat. Die meeste hiervan is indeks ETF. Dit kan egter sekere ETF ook ander produkte in hul besit, soos ander ETF of derivate. Dit laat die fondse te korreleer met 'n maatstaf wanneer aandele sal alleen nie die belegging doel te bereik. Maar in die geval van baie fondse, dit kan ook 'n kombinasie van aandele en afgeleide instrumente wees. Die mees algemene instrumente wat in 'n beursverhandelde fonds is futures, veral in 'n kommoditeit ETF. Maar daar is fondse wat voorspelers aan te wend, swaps, en opsies (oproepe en wan). So as ek altyd verkondig het, sy nie net belangrik om te weet hoe om jou fonds werk, maar whats in jou ETF sowel. En aangesien afgeleides is in 'n menigte van ETF's, ek wou die verskillende tipes wat jy kan vind in jou fonds dek. Vooruitkontrak Afgeleides A vorentoe is 'n ooreenkoms tussen 'n koper en 'n verkoper om 'n sekere bate teen 'n later datum vooraf deur diegene wat betrokke is by die transaksie. Die ooreenkoms sluit in die terme van die werklike bate, die waarde of prys, en die datum aflewering. In teenstelling met ander afgeleide instrumente (futures en opsies), sien kontrakte nie publiek verhandel op 'n beurs. Hulle is private ooreenkomste tussen handelaars, beleggingsbanke, korporatiewe entiteite, ens En aangesien voorspelers privaat verhandel, is hulle gewoonlik ongereguleerde sowel. Termynkontrakte Afgeleides A termynkontrak is baie soortgelyk aan 'n vooruitkontrak, maar daar is 'n paar belangrike verskille. In teenstelling met voorspelers wat privaat verhandel, is termynmark in die openbaar verhandel op handel en vir daardie rede, is dit hoogs gereguleer deur die SEC (Securities Exchange Commission). Ook, omdat hulle gereguleer word, is daar isnt enige standaard risiko, aangesien daar altyd verstek risiko op 'n private kontrak soos 'n vorentoe. Ook, is futures ontwerp meer vloeistof te wees. Aangesien hulle in die openbaar verhandel op 'n beurs, jy het die vermoë om handel te dryf in en uit termynkontrakte posisies. Maar 'n vorentoe is meer van 'n persoonlike kontrak wat tipies is ontwerp om gehou totdat die verstryking daarvan. Swap Contract Afgeleides A ruil kan beskryf word as 'n reeks van vooruitkontrakte. Dit is 'n kontrak tussen 'n koper en 'n verkoper om verskeie kontantvloei ruil betree wat uitgevoer moet word ten voorafbepaalde toekomstige datums. Tipies die waarde van hierdie kontantvloei word bepaal deur 'n dinamiese metrieke soos 'n rentekoers. Tog kan die een kant van die transaksie word vasgestel kontantvloei ooreenkoms sowel. Die belangrikste verskil hier is dat 'n vorentoe is 'n one-time lewer kontrak, maar 'n ruil bestaan uit verskeie voorafbepaalde ambagte. Opsiekontrak Afgeleides. Daar is twee tipes van opsies oproepe en wan. 'N Oproep opsie is die reg om 'n sekere voorraad te koop voor of op 'n vervaldatum op 'n sekere prys. So as jy 'n November 25 Bel vir XYZ voorraad, kan jy XYZ voorraad te koop voor of op November verstryking (Expiration is die Vrydag voor die 3de Saterdag van die maand) teen 'n prys van 25 van die verkoper van die oproep. As die aandeelprys is 50, sal jy wil om dit te doen. As die aandeelprys is 10, wouldnt jy. Die verkoopopsie is die teenoorgestelde van die opsie oproep. In hierdie geval is die houer van die put het die reg om die voorraad op 25 te verkoop indien die voorraad verhandel teen 10, dan is dit 'n no-brainer. Voer die put en verkoop die voorraad op 25. As die voorraad verhandel teen 50, dan wouldnt jy wil die voorraad te verkoop teen 25, sodat jou sit verstryk waardeloos. Daar is beslis meer nuanses en implikasies van afgeleides in 'n ETF of anders nie, maar jy moet ten minste verstaan die basiese beginsels indien enige van hierdie metodes is in jou fondse. En Ek sal ooreenstemmende inhoud gaan in meer besonderhede vir elke tipe afgeleide skryf. Ek sal skakel na elke artikel in hierdie een keer voltooi. In die tussentyd, maak seker dat jy bewus is of daar enige afgeleide instrumente in jou ETF en hoe hulle work. Navigation beursverhandelde fondse Afgeleides Sedert die Europese ETF mark aansienlik Eurex Exchange gestig afgeleides gegroei op ETF in Europa. Futures en opsies op die mees suksesvolle ETF van die indeks verskaffer iShares, gebaseer op DAX, SMI en die euro STOXX 50, opsies op tien ETF van die indeks verskaffer Bron, vyf opsies op LYXOR ETF asook drie ETF deur db-xtrackers is verhandelbaar by Eurex Exchange. Vir 'n baie aantreklike ETF, Eurex Exchange bied dus addisionele handel geleenthede om jou risikoblootstelling presies te bestuur. Opsies op ETF bied beleggers, veral diegene wat reeds belê in beursverhandelde fondse, 'n doeltreffende instrument om te verskans of hefboom hul ETF beleggings in 'n deursigtige en betroubare ruil omgewing. Aansienlik laer kontrak waardes in vergelyking met ons aandele indeks afgeleides en die fisiese lewering by vereffening van die kontrak rond af ons produk portefeulje. SubnavigationLack van wisselvalligheid in Aandele Stel Ter afsluiting Bluford Putnam 23 September, 2016 Watch as CME Group Hoofekonoom Blu Putnam bespreek op Futures Institute as wisselvalligheid is ingestel om terug te keer na die verrassings aandele mark. Petrol: Post-Somer Aksie wag Deur Bluford Putnam September 23, 2016 Watch CME Group Hoofekonoom Blu Putnam op Futures Institute bespreek hoe seisoenale raffinadery uitset veranderinge olie-petrol prys verhouding kon piek. Stilte voor die wisselvalligheid Storm in aandele Deur Bluford Putnam September 23, 2016 Die afwesigheid van enige betekenisvolle wisselvalligheid in die aandele mark sedert die Brexit stem in Junie kan tot 'n einde te midde van VS, Europese verkiesings. Futures opsies handel as die wêreld se voorste en mees diverse afgeleide mark, CME Group is waar die wêreld kom om risiko te bestuur. CME Group ruil bied die wydste reeks van globale maatstaf produkte oor al die belangrikste bateklasse, insluitend termynkontrakte en opsies op grond van rentekoerse, gelykheid indekse, buitelandse valuta, energie, landbou kommoditeite, metale, weer en Real Estate. CME Group bring kopers en verkopers bymekaar deur die CME Globex elektroniese verhandelingsplatform en handel fasiliteite in New York en Chicago. CME Groep bedryf ook CME skoonmaak, een van die grootste sentrale teenparty skoonmaak dienste in die wêreld, wat skoonmaak en nedersetting dienste vir beursverhandelde kontrakte, sowel as vir oor-die-toonbank afgeleide transaksies deur CME ClearPort. Registreer vir gereelde updates hier en beheer van jou e-pos voorkeure. Stuur vir ons terugvoer interaksie met Global Webwerwe Kontak CME Group / Chicago HQ Phone: 1 312 930 1000 tolvry (VSA): 1 866 716 7274 CME Group is die wêreld se voorste en mees diverse afgeleide mark. Die maatskappy bestaan uit vier Aangewysde Contract Markte (DCMS). Verdere inligting oor elke handel reëls en produk lyste kan gevind word deur te kliek op die skakels na CME. CBOT. Nymex en COMEX. 2016 CME Group Inc. Alle regte voorbehou.
No comments:
Post a Comment